​黄光裕实控公司涉嫌违法违规，高管领百万罚单保荐券商被查

黄光裕实控公司涉嫌违法违规，高管领百万罚单保荐券商被查

此事之所以引人瞩目，不仅因为黄光裕麾下国美通讯的一众高管人员受到严厉处罚，还因为国美通讯定增涉嫌欺诈发行，其保荐机构东吴证券被立案调查。

作者：张晓晖

封图：图虫创意

一家上市公司的董事长、总经理和财务总监，因为涉嫌年报虚假记载和定增欺诈发行，同时被证监会采取 10 年市场禁入措施，并分别被罚款 300 万元。这样的故事正在国美通讯设备股份有限公司（600898.SH，下称 "ST 美讯 " 或 " 国美通讯 "）上演。

国美通讯的老板，是中国零售行业前首富黄光裕。

4 月 17 日，因国美通讯涉嫌定增欺诈发行，保荐券商东吴证券（601555.SH）被证监会立案调查。

4 月 18 日，经济观察网记者就 " 此次立案调查会否影响东吴证券的保荐业务 " 的问题致电东吴证券董秘办公室询问。对方回复称，目前，东吴证券的经营情况一切正常，以公告为准。

涉嫌年报虚假记载和欺诈发行

ST 美讯披露，公司于 4 月 15 日收到证监会《行政处罚和市场禁入事先告知书》（处罚字〔2024〕52 号）（下称《告知书》），ST 美讯和 6 位时任高管——董事长宋林林、总经理宋火红、财务总监郭晨、董事董晓红、监事长方巍、董事会秘书邵杰受到处罚。

证监会查明的涉嫌违法违规的事实是：国美通讯 2020 年年度报告和 2021 年度报告存在虚假记载。

国美通讯 2020 年度参与同一实际控制人控制下的关联方开展的苹果手机、康佳彩电、华为手机贸易业务，该贸易业务存在合同闭环和资金闭环，为虚假的购销业务。国美通讯通过虚假贸易业务虚增 2020 年度营业收入 57823.56 万元、营业成本 57459.25 万元，分别占当年营业收入的 61.53%、营业成本的 62.18%，国美通讯 2020 年年度报告存在虚假记载。

国美通讯 2021 年度递延所得税资产确认、使用权资产和租赁负债等会计处理不当。2023 年 4 月 29 日，国美通讯发布《关于前期会计差错更正及追溯调整的提示性公告》，对 2021 年度财务报表进行会计差错更正并追溯调整。2021 年国美通讯净利润错报金额为 1962.98 万元，占当期报告记载的净利润比例为 38.35%，国美通讯 2021 年年度报告存在虚假记载。

证监会查明的另一个涉嫌违法违规的事实是：国美通讯 2020 年非公开发行股票构成欺诈发行。

国美通讯 2020 年非公开发行的相关文件，引用了上述虚假贸易业务收入数据，该公司 2020 年 1 月— 9 月确认的虚假贸易业务收入为 57823.56 万元，占当期营业收入的 86.21%。2021 年 3 月，证监会批准了国美通讯非公开发行申请，即向控股股东山东龙脊岛建设有限公司（下称 " 山东龙脊 "）定向发行股票，募集资金总额为 16560.01 万元，募集资金主要用于京美电子智能终端生产线改造项目。国美通讯非公开发行股票相关文件存在虚假记载，构成欺诈发行。

证监会认为，宋林林、宋火红、郭晨、董晓红、方巍、邵杰未勤勉尽责，其中宋林林、宋火红、郭晨是直接负责的主管人员，董晓红、方巍、邵杰是其他直接负责人员。

最终，国美通讯被罚款 2156 万元；宋林林、宋火红、郭晨被罚款 300 万元，3 人因为在涉案违法活动中起主要作用，违法行为恶劣，严重扰乱证券市场秩序，严重损害投资者利益，情节较为严重，被证监会采取市场禁入 10 年的措施；董晓红、方巍被罚款 200 万元，邵杰被罚款 180 万元。以上受罚者均被予以警告。

高管被罚

黄光裕是国美通讯的实际控制人。他通过中国鹏润资本有限公司 100% 控制山东龙脊，山东龙脊持有国美通讯 29.20% 的股份，是国美通讯最大的股东。

上述受罚的 6 位人士，均在国美体系里工作多年。

公开信息显示，宋林林于 2012 年起任国美电器有限公司副总裁，分管国美家电采购业务体系；2015 年，任国美在线副总裁，全面分管线上自营业务体系；2017 年 1 月至 2018 年 7 月，任国美智能科技有限公司总裁；2018 年 7 月至 2019 年 7 月，任国美电器有限公司华南大区总经理；2019 年 7 月至 2022 年 12 月，任国美零售控股有限公司副总裁，分管开发体系；2022 年 12 月至今，任国美零售 ToC 事业群物流及网络开发副总裁，兼任物流运营销售中心总经理，现兼任上海大区、华东大区总经理。

宋火红也是国美体系的老员工。公开信息显示，宋火红在 2000 年至 2012 年先后担任成都国美电器财务经理、成都国美电器财务总监、国美电器西部大区财务总监；2012 年至 2017 年，任重庆国美电器总经理；2017 年至 2019 年，任成都国美电器总经理；2019 年 10 月至今，任国美通讯总经理。

郭晨在国美体系工作了近 20 年。简历显示，郭晨 2004 年入职国美电器；2006 年 1 月至 2007 年 2 月，任新疆国美财务副经理；2007 年 2 月至 2009 年 8 月，任新疆国美财务总监助理；2009 年 8 月至 2011 年 3 月任甘肃国美财务总监；2011 年 3 月至 2020 年 3 月，任新疆国美财务总监。2020 年 4 月 27 日起任国美通讯财务总监；2022 年 12 月 14 日起，兼任国美通讯董事会秘书。

在《告知书》中，证监会认为，时任董事董晓红，同时是广州国美贸易有限公司、国美电器有限公司、国美定制（天津）家电有限公司、北京市大中家用电器连锁销售有限公司、天津鹏盛物流有限公司等前述虚假贸易业务主要参与方的法定代表人，应当知悉相关贸易业务无商业实质，但董晓红对相关贸易业务收入确认未提出任何异议，在 2020 年、2021 年年度报告和 2020 年非公开发行股票承诺书上签字，董晓红未勤勉尽责，是其他直接责任人员。

时任监事长方巍，代表国美通讯大股东安排了贸易业务，应当知悉同一控制下关联方开展的虚假贸易业务，但方巍对贸易业务收入确认未提出任何异议。

时任董事会秘书邵杰，负责信息披露相关工作，在 2020 年贸易业务合同审批流程中，邵杰曾关注到贸易业务收入确认问题，但未能采取进一步措施，最终对贸易业务收入确认未提出任何异议。

东吴证券被查

此事之所以引人瞩目，不仅因为黄光裕麾下国美通讯的一众高管人员受到严厉处罚，还因为国美通讯定增涉嫌欺诈发行，其保荐机构东吴证券（601555.SH）被立案调查。

4 月 17 日，东吴证券披露，公司于 2024 年 4 月 16 日收到证监会《立案告知书》（证监立案字 0382024051 号）。内容为："因你单位涉嫌国美通讯、紫鑫药业非公开发行股票保荐业务未勤勉尽责，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2024 年 4 月 8 日，我会决定对你单位立案。"

有投资者向东吴证券提问：" 请问公司投行业务营收有多少？本次立案对现有业务影响有多大？目前投行部有多少员工，如暂停投行业务，对公司日常经营带来多大影响？2 起立案涉及的 4 名保荐代表仍在公司工作吗，保荐这 2 个项目一共收了多少费用？"

东吴证券回复，公司将积极配合中国证监会相关工作，严格按照监管要求履行信息披露义务，目前，公司经营情况正常，相关信息以公司公告为准。

消息披露之后，东吴证券的股价在 4 月 17 日跳空低开，跌幅达到 3.53%，并一度下探至 18 个月来的最低价 6.02 元。当日该股以 6.28 元收盘，总市值约为 312 亿元。